午后回暖，小幅收跌。 A股三大股指11月7日集体小幅低开。早盘两市弱势震荡，核心资产再度遭到抛售，但包含ST股在内，上午A股“零跌停”。算力、CPO概念午后持续发力，带动沪深两市成功转涨 。 从盘面上看，中小票表现活跃，CPO概念午后一飞冲天，新易盛20cm涨停，算力租赁、光刻机、华鲲振宇、短剧等TMT题材持续火热；大消费疲软，保险、基建、交运、医疗板块集体不振。 至11月7日收盘，上证综指跌0.04%，报3057.27点；科创50指数涨0.14%，报891.46点；深证成指跌0.15%，报10056.49点；创业板指跌0.47%，报2022.77点。 Wind统计显示，两市共2853只股票上涨，2112只股票下跌，平盘有329只股票。 11月7日，沪深两市成交总额9930亿元，较前一交易日的10642亿元减少712亿元。其中，沪市成交4011亿元，比上一交易日4476亿元减少465亿元，深市成交5919亿元。 沪深两市共有81只股票涨幅在9%以上，1只股票跌幅在9%以上。 北向资金11月7日全天净卖出45.88亿元，此前连续3日净买入。其中，沪股通净卖出24.26亿元，深股通净卖出21.61亿元。 短剧概念持续火热 在板块方面，短剧概念持续火热，带动传媒股逆市继续走强，天威视讯（002238）4连板，天龙集团（300063）、中文在线（300364）、思美传媒（002712）、大晟文化（600892）等涨停或涨超10%。 “龙字辈”个股再度爆发，天龙集团（300063）触及20cm涨停，龙溪股份（600592）、龙韵股份（603729）、易德龙（603380）、天龙股份（603266）等集体封板。 算力、传感器、摄像头等板块走强，恒润股份（603985）、美利云（000815）、苏奥传感（300507）等涨停或涨超10%。 保险股大幅杀跌，中国太保（601601）跌超4%，新华保险（601336）、中国人寿（601628）、中国人保（601319）等跌超2%。 酒类股表现不佳，金徽酒（603919）、山西汾酒（600809）、今世缘（603369）、迎驾贡酒（603198）、珠江啤酒（002461）等跌幅靠前。 电力设备表现不佳，中辰股份（300933）、宁德时代（300750）、晶科能源（688223）、金盘科技（688676）等跌超1%。 反弹没有结束 国泰君安表示，反弹没有结束，大概率调整之后再次向上。受利好刺激昨日高开高走后，今日上午出现技术调整，消化30日均线附近阻力，短线盈利兑现后，午后市场再次出发。从技术面上看，回补10/19跳空缺口并站上30日均线上方，短线技术反弹的第一目标位已达成，后续能走多远得看增量资金的表现。 看好周期底部向上，微观结构好的设备材料与医药。重点选择行业周期处于底部向上的细分领域。1）低库存+新需求逻辑，线索一：海外补库需求拉动+国内制造业出口（通用设备/汽零/电子/有色等）；线索二：国产替代需求上升+国内制造业补库（半导体/自动化设备/新材料）。2）海外利率高位回落与国内基本面改善，看好医药投资机会。3）修复式行情出现红利类资产阶段性跑输，但中期角度依然看好，可逢低布局低负债与稳定现金流的高股息资产：公用事业/高速公路/运营商。金融券商股有望个股活跃，但指数高度有限。 国盛证券指出，沪指分时上黄线领涨白线，市场赚钱效应凸显，日线级别上成功向上回补3050点附近跳空缺口，而且成交量显著放大，后续重点关注3078点附近的阻力；创业板指走势则更为强势，跳空向上走出中长阳，重返2000点上方，且资金承接度尚可，说明做多情绪显著提升，后市关注量能变化情况。另外值得注意的是，从历史表现来看集体普涨后大概率会有分化走势，所以情绪上还需保持理性。策略上，建议关注受益于流动性宽松及产业催化的消费电子、人工智能、半导体等投资机会，同时亦可关注估值底部及政策预期迎来拐点的医药生物方向。 华泰证券指出，2023年内外宏观经济继续错位运行，美国经济“滚动式”回落，A股盈利“滚动式”复苏，前者继续压制权益估值，后者拖累“市场底”的事实确认；明年中国迈入主动补库，但地产拉动相对缺失、新旧经济动能转化下，分子端逻辑或不是行情驱动的关键，趋势性的机会或现于Q2起美元及美债的变化。2024年五大交易为：出口出海（机械/电子）、供给出清（锂电/船舶/猪）、技术周期（智能驾驶）、地缘改善（核心资产）、利率下行（医药等大盘成长）。