“国务院《关于进一步实施东北地区等老工业基地振兴战略的若干意见》从国家战略的层面将大商所定位为‘亚洲重要期货交易中心’,将进一步强化大商所在亚洲和国际期货市场发展中的地位,加快大连期货市场的发展步伐。”北京大学经济学院教授曹和平日前在接受记者采访时表示,应以大连商品交易所为龙头,支持大连建设成为东北亚环三海(渤海、黄海、日本海)自由贸易区及区域性国际金融中心。

大商所具有无可比拟的区域优越性

渤海、黄海和日本海地区,天然是一个跨国性质的经济区域,在类别上像欧洲的波罗的海地区,发展潜力巨大。大连正好处在这个区域的中心,有非常重要的战略地位。曹和平表示,环三海自由贸易区具有很多内陆贸易区难以比拟的优势,以大连为中心建立东北亚环三海自由贸易区应成为振兴东北经济发展的重要战略。

“环三海自由贸易区有三个明显特点:第一,经济要素资源配置是跨国的;第二,物流是世界级的而不是区域级的;第三,环三海自由贸易区国家之间的产业链是全闭合的。”曹和平说,世界上以某一个或数个海域为交通中心环接周边国家的地区并不多,这种区域天然是经济整合的最优区,物流便捷,生活习惯类似,往往具备跨国性质。以上海—苏州—无锡—镇江—扬州—南京为主和以香港—深圳—珠海—佛山—东莞—南海—广州为主构成的大江三角洲区域经济区,在观察意义上是线条式的城市带,而东北亚环三海自由贸易区是一个以中、日、韩国别经济主要城市带形成的经济区,是一个更大意义上的中国未来经济增长的国际引擎。”

融入世界商品定价体系是大商所重任所在

调整和建立科学的产业结构是当前我国经济转型的重要课题,曹和平认为,我国产业结构实体重、虚体轻,这种结构上的硬伤是我国产品生产份额和价值实现份额大分流现象的根源。要改变这一现状,大力发展我国期货市场是一条可行途径。《意见》提出“在做精做细现有上市期货品种的基础上,推出东北地区具有优势、符合大连商品交易所功能定位的期货品种”,有利于我国尽快融入世界商品价格定价体系之中,从价格的被动接受者变为主动参与者。

从全球期货市场发展格局来看,作为生产消费大国的中国需要建设具有与现货市场地位相适应的期货市场;从期货市场的区域分工来看,也需要形成一个与欧洲和美洲不同分工的亚洲商品价格发现和避险中心。曹和平认为,下一阶段,国家有关部门应加紧落实《意见》,为大商所“亚洲重要期货交易中心”定位进行配套政策支持。

我国期货市场的对外开放是建设国际金融中心的重要一环。曹和平建议,大连所处的地理位置十分优越,可考虑将其作为我国期货市场对外开放的综合试点区。

国内证券、期货交易所要兼收并蓄

当前中国的资本市场可以分为四个主要板块,第一个是由证监会监管,国内证券交易所和期货交易所组成的证券、期货场内交易市场;第二个是国内大型资产管理公司及国际投行形成的并购、重组业务;第三个是国资委管理下320家产权交易所及各部委管理下近500家权益类交易所;第四个则是民间资本市场。曹和平表示,第一板块和第二板块是中国借鉴国外资本市场上的运营商和投资商模式形成的全国性资本市场和跨国资本市场,而第三和第四板块则更像是中国内生的区域性资本市场。

曹和平认为,我国资本市场第三和第四板块正在迅速膨胀,推出的专利交易、环境交易、大宗商品交易等新兴交易模式正在冲击我国资本市场的传统业务。从国际资本市场发展的教训看,地方性交易所在交易资本品时,比全国性的证券化交易市场更具细分和专用化意义上的比较优势。曹和平建议,我国证券、期货交易所要“立足现在、瞄准未来”,在关注国际资本市场发展趋势的同时,积极寻求与国内区域性资本市场的合作,将国内外、场内外各种新兴交易模式及创新业务融入自身的发展体系之中,这样国内的证券、期货交易所才能更好地主导未来我国资本市场的发展。