在4日由北京期货商会与北京中期期货联合举办的“北京期货投资课堂”上，北京中期期货研究院院长王骏表示，目前股指期货期现价差已开始呈现稳定趋势。随着券商和基金的逐渐进入，建议一般投资者采取程序化交易等更加稳健的操作方式。

王骏表示，上市之初，不论是期现套利，还是跨期套利的空间都很大。运行以来，股指期货期现和跨期价差日趋稳定。同时，股指期货的成交和持仓情况也由上市之初的高倍数发展到目前10—15倍的稳定比值区间。

王骏表示，目前券商逐渐介入股指期货市场的套期保值，未来基金也将陆续进入股指期货进行对冲和保值，在股指期货市场跨期以及期现套利差趋于合理的背景下，股指期货市场的投资者结构有可能得到改善。

“另外，随着商品期货投资者转入股指期货以及新开户的中小投资不断增加，在第四季度到明年第一季度之间，市场的结构会转入以机构投资者为主，中小投资者积极参与的市场格局。”王骏说，“因此建议投资者采取比较稳健的操作方式。程序化交易是股指期货市场投资交易的一个最好工具，在新兴市场中通过程序化交易能够保持比较稳定的收益，同时也能把风险控制在比较合理的水平。”