7-14  琛实缠论大盘复盘

板块上：

长期看好消费，大金融，医疗器械，医药，医美，芯片半导体，军工，光伏，新能源产业链，农业育种，碳中和板块。

今日三大指数小幅低开，创业板和深成指午后翻红了一小会儿，之后再次双双下探，最终三大指数集体收跌，沪指跌幅超过1%。两市成交额高企，继续突破万亿，北向资金跑了108.06亿。

大盘指数我用沪深300分析，从缠论走势上，等待下一次日线的安全买点，最快确认在本周，大家密切关注，确认当天我会在公众号文章上摇旗呐喊。

今天多数板块下跌，超过2800只个股下跌，这两天高位杀跌，昨天杀芯片半导体，今天杀锂电池了。

现在处于高位的热点板块要进入到风化阶段了！

正是因为这点，最近大家操作的一个感觉是板块轮动越来越难做了。

今天一则国务院常务会议决定，将于7月启动全国碳排放权交易市场上线交易，目前各项工作已准备就绪的消息出来后，碳中和板块又应声而动，不过只“浪”了半天就偃旗息鼓了，但别着急医药生物板块迅速接过了大旗，板块内掀起了涨停潮，前期回调比较明显的医美、中药板块铆足劲的往上蹿。

以往是以天为单位进行板块轮动，现在好了，以半天为单位了，这也让投资者对A股市场陷入了无限纠结之中，为什么？近期的行情真是脚踏多只船：中报公布、高低切换、热点散乱，共同造成了一个结果，就是“选股纠结期”。

我从两个层面解决选股问题：

第一个层面是分散投资，把持仓分散在几个高成长的赛道里。

第二个层面是对行业多做深入的研究，确定高成长赛道的投资逻辑，选择合理的价格，合理的估值进入，这是持仓最大的底气。

比如最近的网络安全板块，7月10日，国家互联网信息办公室发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》，提出，掌握超过100w用户客人信息的运营者赴国外上市，必须想网络安全审查办公室申报网络安全审查。运满满，货车帮，BOSS直娉均正在接受网络安全审查。KEEP，喜马拉雅，都纷纷暂停赴美上市。

工信部7月12日发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》。征求意见稿提出，鼓励基础较强的网络安全企业上市，支持领航企业通过战略投资方式整合资源，做大做强，提升网络安全生态引领能力。

征求意见稿明确了产业发展具体目标：到2023年，网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率超过15%。电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例达10%。

领导对一个行业定量的规划，说明对这个行业的重视程度，网络安全，尤其是大数据安全，已经提升到非常高的国家战略层面，给整个行业带来确定性的增量空间。

网络安全板块加入到我长期跟踪观察的行业 ！

当一个行业上升到战略层面时，原来可有可无的，增加成本，大部分企业没有动力落实。但现在必须要有，不落实不行，比如机关单位，中大型企业必须达到网络安全的标准，后续相关的文件会逐步发布。

IDC根据2021年的数据测算，整个IT市场体量大约在2.07w亿的水平，而网络信息安全仅占不到600亿人民币左右，总占比不到3%。离征求意见稿所明确的10%差距甚大。未来市场空间1500亿到2000亿的增长空间。

网络安全板块，站在当下看，大部分公司业绩都不理想，但是远期的业绩高增长预期很强，整个行业未来三年的复合增速15% ，意味着头部企业的增速会超过50%以上。

所以不能用常规的DCF模型分析估值，而需要看当下的市场占有率，用PS做分析。

奇安信，云安全，终端安全市占率第一，启明星辰，数据库安全防护产品市占率第一，天融信，防火墙产品市占率第一。

这些标的可以长期跟踪关注，但请大家注意，长期跟踪关注，不是说现在买上买入上车，板块已经走了第一波快速上涨，操作上我还是不追高，等一次像样的回调，形成缠论的二买再上车，大家可以和我一起跟踪。

先看沪深300缠论走势结论：

间隙投研雷达上显示：

7月1日确认了60分钟上涨段结束，目前处于60分钟回调段。

7月8日确认了日线上涨段结束，目前处于日线回调段。

对应股指期货（IF）接下来的操作思路：第一，等待日线回调段结束，IF再次做多，激进的判断最快确认在本周，确认时我会在交流群和公众号实时交流分享。

具体看沪深300缠论走势分析：

1，7月1日确认60分钟上涨段结束，目前处于日线回调段中。    

2，7月8日确认日线（长线）上涨段结束，目前处于日线回调段中。

回顾一下琛实缠论的操作级别的买卖点定式，所有的操作都是在这些定式里不断循环，一定要牢牢记住。

如需与张琛实进行交流探讨，扫码加入直播间，实时沟通！

本文作者：张琛实，《琛实缠论》创作者，独门量化战法“定式买卖”，曾3个月缔造期市50万到3000万传奇；德国 Universität Hohenheim 经济学硕士，12年操盘经历；七禾网，金色财经，第一财经，雪球等国内财经类栏目驻点嘉宾。