为确保场外衍生工具交易，不再重蹈3年前雷曼倒闭的覆辙，香港金管局及证监会参照二十国集团（Ｇ20）建议，强化场外衍生工具市场制定监管制度，引入强制性汇报、结算及交易责任，预期年底作初步阶段咨询，最快可望在2013年1月正式实施。

港府早前建议成立中央结算所(CCP)对场外衍生工具作统一结算，以及事务数据储存库（HKTR）加强数据汇报规管；证监会更有权向大鳄等交易者索取事务数据，甚至要求降低持仓量，打击他们的狙击意图，保护小股民及维护金融市场稳定。有关场外衍生工具监管制度，去年12月监管机构首次公布框架，至今筹备已近一年。近日金管局与证监会发表联合咨询文件，建议新设交易及汇报两个机制，首阶段适用于利率掉期(IRS)及不交收远期外汇合约(NDF)，但港府表示，在进一步咨询市场后，适用范围或扩大至股票衍生工具及其他利率衍生工具等产品，如累计股票期权(Accumulator)。金管局及证监会将分别管理银行及证券行的相关交易活动。

据悉，新制度初期只将适用于在香港盛行的部分利率掉期合约，以及不交收远期外汇合约。至于交易占比第一、达58%的外汇衍生工具(不交收远期外汇除外)，则参考国际做法，以及该等交易的“危险性”较低，暂不建议规管。