自6月29日至今，国内期货市场成交量连续18个交易日维持在1100万手以上较大规模，其中7月11日拓展至2175.2万余手，持仓也连续22个交易日在1100万手以上。预计量仓双双维持在1100万手以上未来将成为常态化。

笔者统计，国内期市总成交量自6月1日至今，已经连续37个交易日维持在1000万手以上，并且自6月29日至今，连续18个交易日维持在1100万手以上较大规模，7月11日更是达到2175.2万余手，创下近期成交天量记录，其中大商所成交量自7月17日至今连续多日维持在1000万手以上较大规模，期货交易达到空前活跃程度。总持仓量自5月16日至今，已经连续49个交易日维持在1000万手以上，并且自6月25日至今，连续22个交易日在1100万手以上，7月16日创下1233.5万余手的近期最大持仓记录，其中大商所持仓量于7月20日创下631.2万余手近期最大持仓量记录。由此说明，外围增量资金积极进驻，国内期市总成交量和持仓量双双维持在1100万手以上，将成为常态化。而在增资不断介入商品期货的同时，无疑豆粕、螺纹钢和白糖等活跃品种将成为资金关注重点，后者也直接导致上述品种走势进一步剧烈震荡。

昨日，因德国不再增援西班牙，利空压倒国内汇丰7月PMI指数回升带来的利多影响，国内商品期市整体延续跌势，除螺纹钢、铅锌、甲醇、焦炭、棉花等少数品种小幅反弹外，其余品种全线下挫，总成交量缩减187.9万余手至1644.2万余手，总持仓量大幅净减41.7万余手至1139.2万余手，盘面呈现价跌量仓俱减的弱势格局。值得注意的是，大商所持仓量大幅净减49.9万余手至560.3万余手，上期所持仓量增加5.9万余手至282.3万余手，郑商所持仓量增加2.4万余手至296.6万余手，显示场内资金由豆类、玉米向螺纹钢、强麦转移。

分析认为，市场较多品种出现单边趋势，但持仓量不但未有缩减，反而还持续拓展，致使多空盈亏加剧，但双方依然展开激烈扩仓争夺，导致期价波动渐趋剧烈。

例如，螺纹钢期货指数与持仓量对比分析显示，价仓关系呈现价跌仓增态势，该指数自4月13日的高点4402元下跌至7月23日的低点3661元，结算价自4380元下跌至3706元，跌幅为674元，持仓量则由80.4万余手增加至112万余手，增仓31.6万余手，单边15.8万余手，多方亏损或空方盈利为674*31.6*10*10000=21.2984亿元。由此说明，短线投机资金与中长线产业资金相叠加，导致期货市场波动趋于剧烈。